Экономический цикл: что это такое, причины, фазы, виды, влияние на бизнес, признаки завершения

Кризис и экономические потрясения всегда пугали людей. И все реагировали на них по-разному. Кто-то старался экономить на всем, даже переставая инвестировать в свой бизнес. Кто-то бросал весь капитал на товары первой необходимости, понимая, что они станут еще более востребованными. Поэтому на их продаже можно будет неплохо заработать.

Со временем жизнь показала, что такие потрясения в экономике имеют своеобразную цикличность. Поэтому, чтобы разобраться в теме, нужно понять, что такое экономический цикл.

Появление теорий экономического цикла

Кризисы случались всегда. В основном они были единичными и касались одной отрасли. Причины всегда были одни и те же: война, массовые болезни, низкий урожай, стихийные бедствия.

Но в 1825 году в Англии произошел масштабный кризис, который начался в одной отрасли – мануфактуре – и дальше распространился на всю экономику страны. Стандартных причин начала экономического кризиса не было. Но интересно то, что таких экономических потрясений было еще два. Они проходили с одинаковым циклом – 11 лет. Это и заметили теоретики.

Первым термин «цикл» использовал парижанин Жюглар, который был в то время известным экономистом. Он в своем научном труде рассмотрел все экономические кризисы, которые происходили в 19 веке в Европе и Америке. Тогда он выделил 3 фазы экономического кризиса:

• процветание экономики – подъем;
• экономический кризис;
• депрессия.

Весь научный трактат основывался на данных статистики, которые были в свободном доступе. Конкретно он обращал внимание на изменение цен на товары, на процентные банковские ставки, на банковские резервы, на изменения коммерческих кредитов и прочее. Сопоставляя эти показатели, он обосновал, что все они влияют на экономическую цикличность, а конкретнее на смену фаз. Но при этом в научном труде не было ни слова об экономическом цикле в плане его причин.

В 20 веке советский экономист Николай Кондратьев (он продвигал НЭП) начал разрабатывать теорию, в основе которой лежали большие циклы. Он, как и Жюглар, взял за основу кризисы 18-19 веков. Проанализировав данные, пришел к выводу, что за этот временной период произошло 2 больших кризиса, а последний остался незавершенным. И продолжался он 60 лет, то есть был долгосрочным.

Ученый определил, что рост экономики начинается в тот момент, когда в нее внедряются изобретения, в основном технологические. И это происходит массово.

Что такое экономический цикл

Под этим понятием понимаются колебания активности в экономике – когда происходит смена фаз от подъема к спаду. При этом сильно изменяются различные показатели, касающиеся не только экономической сферы:

• объем производства;
• занятость населения;
• жизненный уровень;
• инфляция и прочее.

Все это напрямую сказывается и на компаниях, занятых в разных сферах производства и услуг, населении страны.

Обычно циклы происходят не регулярно, у них характер периодический. Необязательно, чтобы они возникали через определенный промежуток времени. Их продолжительность будет отличаться в разных циклах. Это касается и амплитуды фаз (кризис сильный или слабый).

Считается, что есть некий диапазон продолжительности цикла. Его нельзя использовать как точный показатель. И все же экономисты считают, что это временной период от 1 года до 10 лет.

Почему экономика развивается циклично

Экономический цикл, как математическая формула, где есть известные и неизвестные величины. Поэтому сам процесс является предсказуемым, но сложным и отчасти случайным. И все же цикл нужно рассматривать в плане реакции экономики на внешние и внутренние факторы, которые работают по типу импульсов.

К примеру, непредсказуемые факторы, они же неизвестные величины. Они могут стать причиной подъема экономической системы страны – массовые технологические изобретения и инновации, научно-технический прогресс. А могут стать причиной спада – война, эпидемия и прочее. Эти факторы называются шоковыми, потому что происходят они практически неожиданно и сильно влияют на экономику.

Чем сильнее шок, тем длительнее будет фаза. Это в полной мере касается и амплитуды. Но тут многое зависит от правительства. Чем быстрее и качественнее оно отреагирует на смену фаз, тем меньше бремени ляжет на компании и население.

Из чего состоят циклы

На картинке ниже видны фазы экономического цикла. Они основные и их 4:

Сам же экономический цикл – это временной период между двумя соседними вершинами синусоиды: или верхними, или нижними.

В экономике есть важный показатель, который отражает ее состояние – валовый внутренний продукт (сокращенно ВВП). Он влияет на смену фаз. Потому что как только начинается подъем или спад экономической активности, происходит отклонение фактических экономических параметров от потенциальных. То есть потенциал у компании есть, но она его или не использует полностью, или наоборот резко вкладывает финансы, увеличивая его до максимума. В первом случае происходит спад, во втором – подъем.

Потенциальный ВВП – это когда присутствует 100% занятость. Здесь учитываются не только людские, а все экономические ресурсы. Реальность же заключается в том, что 100% – это нонсенс. Такого быть не может. Поэтому в расчетах используется 80-90%, остальное, то есть 6-10% – это безработица. Но именно такое состояние экономической системы считается потенциальной.

Виды экономических циклов:

1. Подъем или оживление. Деловая активность растет, увеличиваются доходы, занятость тоже растет, делаются в бизнес инвестиции. При этом инфляция умеренная. Самое главное – растет потребление товаров, не входящих в категорию первой необходимости.
2. Пик. Это 100% занятость ресурсов. Безработица на естественном уровне, и она не растет. Максимально задействованы производственные мощности. Доходы растут по максимуму, инфляция ускоряется.
3. Спад или рецессия. Происходит спад экономической активности. Уменьшается все: занятость, инвестиции, производство. Инфляция снижается. Это понять можно так – товаров выпускаются еще много, а вот покупательская способность людей снизилась. Отсюда снижение цен, чтобы получить хотя бы какую-нибудь прибыль. Все ведет к экономическому кризису – к острой фазе цикла. Обычно спад фиксируется, если снижение производства товаров наблюдается в течение 2 кварталов. Если рецессия длиться 2 года и более – это уже депрессия.
4. Дно. Это самая нижняя точка графика, и она определяет минимум деловой активности. Производства сокращаются за счет снижения продаж. При этом ресурсы используются по минимуму. Здесь высокая безработица и низкие доходы. Определить дно по факту невозможно. Но эта фаза краткосрочная, поэтому наблюдается после того, как начинается подъем.

Влияние экономических циклов на бизнес

Все причины экономических циклов взаимосвязаны. Пример:

• снижаются доходы населения;
• падает покупательская способность;
• падают продажи;
• уменьшается объем производимых товаров;
• сокращается занятость.

Но все начинается с падения экономической активности.

Более всего влияние цикличности относится к тем компаниям, которые выпускают товары не первой необходимости. Сюда относятся сферы экономики, которые занимаются производством средств производства (станки, инструменты) и товаров длительного пользования (автомобили, бытовая техника и прочее).

Получается, что сильно влияют циклы на такие отрасли как сталелитейная, машиностроительная, строительство и прочие гиганты.

Почему так происходит – экономисты объясняют так:

1. Кризис – ситуация, когда сворачиваются инвестиции. Последние должны были быть вложены в модернизацию производства, в замену старого оборудования и привлечение новых технологий. То же самое и с людьми. Никто в кризис не будет покупать дорогостоящие товары.
2. Гигантов производства на рынке немного. Конкуренция у них есть, но не такая интенсивная, как внизу, где игроков огромное количество даже в одной отрасли. Поэтому крупные компании делают так – уменьшают производство, не снижая цен.

Получается, что влияние деловой активности на компании нельзя назвать однородным. И те, кто хочет инвестировать в гиганты, должен знать, что доходы будут зависеть от цикла, фазы экономической активности. И здесь надо уметь требовать увеличения дохода именно во время подъема. А во время спада снизить свои потребности.

Какими бывают кризисы, и что за ними следует

Стандартной классификации нет. Разделение происходит по разным признакам и характеристикам. К примеру:

• по масштабу – мировой, локальный, затрагивающий одну или две страны, региональный, затрагивающий несколько стран;
• по продолжительности – временный или затяжной.

Есть классификация по периодичности, где учитываются циклы в зависимости от их длительности:

• по Кондратьеву – это большие волны с продолжительностью 40-60 лет;
• по Кузнецу (Саймон Кузнец – американский экономист российского происхождения) – продолжительность цикла 15-23 года;
• по Жюглару – 5-8 лет;
• по Китчену (английский экономист, считавший, что циклы зависят от колебаний золотых запасов стран) – 2-4 года.

Следующая классификация определяет характер кризиса:

• неожиданный или предсказуемый;
• прошел мягко или в острой фазе;
• латентный или явный.

Последняя классификация, в основу которой ложатся характерные причины:

• политические революции;
• войны;
• эпидемии;
• научно-технический прогресс;
• приход к власти прогрессивного правительства.

Можно привести огромное количество примеров так называемых глубоких кризисов. В период их существования производство падало на 50%. К примеру, санкции против Ирака или знаменитый нефтяной шок, произошедший в 1973 году.

Все это отражается на фондовом рынке, но он не стоит на месте. Причина проста – за падением обязательно придет подъем, потому что ВВП всегда растет, и это неизбежность. Поэтому синусоида циклов располагается под наклоном – пик и дно кривой будут со временем только подниматься.

Признаки завершения цикла

Экономический цикл – это временной период от одного пика до другого. Если говорить о завершении, то нужно говорить о спаде производства в первую очередь. Некоторые экономисты этот небольшой период выделяют в отдельную фазу и называют его закатом. После происходит рецессия.

Признаки заката:

1. Падают продажи, на складах увеличивается количество товара. Явное перепроизводство.
2. Центробанк снижает процентную ставку. Причина – искусственная стимуляция экономической системы.
3. Компании начинают выкупать собственные акции, чтобы не снижать их котировку.

В этом время падает деловая активность. Что делают тогда инвесторы:

• переводят свои капиталы в так называемые защитные активы, к которым относится золото;
• вкладывают деньги в производства товаров первой необходимости, в здравоохранение, в ЖКХ – те сферы, где активность присутствует всегда.

Но как определить экономическое состояние? Для этого нужно пользоваться опережающими индикаторами. Самый известный – цена нефти или показатель производственных объемов. Сюда же можно добавить индекс акций.

Во многих странах есть статистические бюро. Они занимаются расчетами опережающих индикаторов. Именно эти показатели берут во внимание инвесторы.

Макроэкономическая стабилизация

Экономический спад приводит к ухудшению социально-экономической сферы. Это закон. Кризис, как период экономического цикла, сложный, особенно для уязвимых и незащищенных слоев населения, безработных, в том числе. То же самое касаетсяы компаний. Они теряют доходы. Цепочка падения ведет к другим компаниям.

Чтобы региональный или локальный кризис не перерос в мировой, развитые страны берут на себя часть ответственности, помогая государствам, которые кризис покрыл. Включается так называемая политика стабилизации, которая помогает смягчить его.

Главная задача правительства в это время – сохранить рабочие места. Поэтому оно должно:

• предоставить предприятиям льготы по налогам;
• субсидировать их;
• оказывать любую поддержку, особенно малому и среднему бизнесу.

Здесь важную роль играет центральный банк. В его руках регулировать процентную ставку, которая напрямую влияет на совокупный спрос и инфляцию.

Как использовать знания о цикличности экономики в инвестиционной стратегии

По сути, кризис – разносторонняя фаза. Здесь можно сильно проиграть или заработать много денег. Важно знать, куда инвестировать их. К примеру, последний цикл четко это показал. Пандемия загубила некоторые сферы, а некоторые подняла. Туризм, транспорт, строительство – все встало на несколько лет. Фармацевтика, здравоохранение, производство медицинского оборудования – вот где были все деньги.

Но никто не предполагал, что пандемия вдруг настанет. Это был неожиданный кризис. Но кто-то из инвесторов быстро сориентировался и перевел вложения в нужную сферу экономики. Здесь нужна была чуйка. Стоило обратить внимание и на то, как начинался кризис. Он был быстрый и жесткий. Скорость реагирования на экономическую ситуацию должна была быть мгновенной. Кто среагировал, тот выиграл.

И кратко о сроках инвестиций. Любые инвестиции должны учитывать срок вложения. К примеру, если это касается акций, то стоит задуматься над тем, как быстро они начнут давать прибыль. Обычно это вложения на десятилетия. Если покупать акции на два или три года, то можно попасть в фазу рецессии, то есть потерять деньги.

Уважаемые читатели, если возникли вопросы по экономическим циклам, можете задать в комментариях. Как считаете, вашу страну тоже коснулся экономический кризис? Помните ли вы такое событие?